Productos financieros

El mundo globalizado y la situación económica demanda de ingresos extras; por tal razón las personas tienden al ahorro y la inversión. El ahorro se refiere al dinero que se guarda para poder disponer del mismo en el futuro. En este sentido la inversión se asocia a la compra de un activo financiero a los fines de obtener un ganancia en el futuro. A diferencia del ahorro con la inversión se renuncia a él para que de una rentabilidad e incrementar su valor. De igual forma las personas optan por utilizar los productos financieros.

Cuando hablamos de productos financieros nos referimos a un título cuyo valor representa el reconocimiento de una deuda por parte de quien lo emite. Asimismo, dicho producto le da a su poseedor el derecho al cobro. Estos instrumentos son importantes porque facilitan el ahorro y la inversión de múltiples formas. También se caracterizan porque cada inversor elige el producto conforme al nivel de riesgo que pueda asumir.

Por otra parte, los referidos productos pueden ser emitidos por corredores de bolsa, por el gobierno, proveedores de seguros, instituciones financieras, entre otros.

Clasificación de los productos financieros conforme a la clase de activo subyacente y considerando el rendimiento, riesgo y volatilidad en:

1. Productos de financiación: alude a aquellos instrumentos que utiliza una entidad o empresa para captar fondos para sufragar o financiar su actividad.

Por otra parte, es bueno destacar los productos de renta fija son un producto de financiación para quien lo emite y de inversión para quien los adquiere.

Entre los principales productos financieros están:

• Préstamos: consisten en que una entidad financiera entrega al cliente que lo solicita una cantidad de dinero con el compromiso de devolver el dinero más los intereses acordados en la fecha establecida. Estos pueden ser:
• Hipotecarios: los cuales son un producto financiero a través del cual la entidad financiera presta dinero sustentado en un inmueble como garantía. Si se presenta cualquier circunstancia y no es posible el pago, la entidad requerirá el pago del dinero y por último se puede quedar con la vivienda como parte parcial o total de la deuda.
• Con garantía pignoraticia: este consiste en que se incluye la garantía personal y una cantidad de dinero.
• Préstamo personal: consiste en que una entidad financiera le otorga fondos a un cliente cuyo destino se refiere a la adquisición de bienes de consumo, muebles, coches, entre otros.
• Créditos: es cuando una entidad financiera pone a disposición de un cliente una determinada cantidad de dinero con unas condiciones y tiempo determinado donde los intereses se cargan sobre las cantidades. Ejemplo de estos son:
• Tarjetas de Crédito: constituyen un instrumento emitido por una entidad financiera, la cual autoriza a la persona a favor de la cual es emitida a utilizarla como un medio de pago. El usuario asume la obligación de pagar el importe , los intereses y comisiones.
• Pólizas de Crédito: se refiere a cuando una entidad financiera le concede a una persona jurídica o física la capacidad de disponer de una cantidad de dinero durante un tiempo específico.
• El arrendamiento financiero o leasing: alude al proceso mediante el cual una empresa puede obtener el uso de ciertos activos fijos para lo que debe pagar una serie de pagos periódicos, deducibles de impuestos.
• Factoring: es el contrato mediante el cual un comerciante o fabricante cede a un factor sus derechos sobre créditos a cambio de que la sociedad de factoring se los abone deduciendo al importe una comisión. Asimismo, se refiere a la compra de los créditos originados por la venta de mercancías en un período de tiempo corto.
• El confirming: es un servicio que ofrece una entidad financiera con tal de facilitar a sus clientes la gestión del pago de sus compras. Se ofrece para cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento de estas.

2. Productos de inversión: es el instrumento que se ofrece sustentado en un valor subyacente o grupos de valores los cuales se compran con la expectativa de obtener un rendimiento significativo. Ejemplo de estos son:

• Fondos de inversión: representan una alternativa de inversión, ya que se refieren a un patrimonio constituido por el aporte de diversas personas partícipes del fondo. Este instrumento es administrado por una Sociedad Gestora y por una entidad depositaria que custodia los títulos.
• Bonos: son valores de deudas que las entidades privadas y públicas utilizan para conseguir financiación. Estos títulos son colocados a nombre del portador y el emisor se compromete a devolver el capital principal acompañado de los intereses.
• Acciones: constituyen las partes en las que se divide el capital de una entidad; esto quiere decir que cada inversor será el dueño del porcentaje de los títulos los cuales representan a la compañía y adquiere la categoría de socio.
• Productos estructurados: se refiere a la unión de diferentes tipos de productos de inversión.
• Opciones: son contratos entre dos partes en los cuales una de las partes adquiere sobre la otra parte el derecho de comprarle o de venderle una cantidad determinada de un activo a un precio y en un momento futuro.
• Warrants: se refiere a contratos a plazos en los que se le otorgan al poseedor el derecho a comprar o vender un activo financiero en una determinada fecha en el futuro a un precio llamado strike, el cual es preestablecido. Este instrumento cotiza en Bolsa.
• Futuros: son contratos o acuerdos en los cuales se obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número determinado de bienes o valores en una fecha pautada para el futuro y con un precio establecido.

3. Productos de ahorro: son aquellos productos que sirven para gestionar mejor el ahorro. Ejemplo de estos son:

• Depósitos a plazo fijo: se sustentan en colocaciones de una cantidad de dinero en el banco durante un período de tiempo determinado. La institución bancaria devuelve la cantidad otorgada más los intereses acordados; por tal razón es un producto de bajo riesgo. La desventaja que presenta es que el dinero no está disponible de inmediato y el interés ofrecido es bajo.
• Fondos de Inversión: constituye un patrimonio autónomo en donde cada inversionista es propietario del mismo en función a la proporción de su aporte de dinero al referido fondo. Dicho instrumento reúne aportes de dinero de varios inversionistas , el cual es administrado por un equipo especializado en el mercado de valores. Los aportes ya sea de personas físicas o jurídicas conforman un patrimonio común. Las ventajas que ofrece es que la gestión corre a cargo de profesionales y el valor liquidativo se publica a diario. En este sentido la desventaja es que está sujetos a la volatilidad ligada al riesgo.
• Seguros de ahorro e inversión: constituye una combinación de ahorro y coberturas en caso de fallecimiento o accidente. Estos son muy versátiles y lo pueden escoger en función al perfil de riesgo.
• Seguros Individuales de Vida/ Ahorro a largo plazo ( SIALP): estos funcionan de forma similar a una cuenta para fines de ahorro. Los rendimientos están exentos si se mantiene el contrato al menos 5 años. Las desventaja que presenta es que no permite el rescate parcial de la inversión, se precisa retirar todo el dinero aportado.
• Bonos y letras del tesoro: estos representan una inversión conservadora, ya que son productos de perfil conservador, se recomiendan para períodos de alta inestabilidad financiera. Los mismos son sencillos de contratar y de entender; sin embargo, conllevan una expectativa de rentabilidad más baja a medio y largo plazo.
• Planes de pensiones y planes de previsión asegurados: estos son los productos más conocidos para los fines de ahorros orientados a la jubilación; por tal razón son productos aconsejables para personas con ingresos medios y constantes.

En síntesis, el ahorro y la inversión son alternativas para alcanzar los objetivos financieros y la estabilidad económica. Un plan de ahorro e inversión contribuye a alcanzar la estabilidad económica a los fines de poder cubrir cualquier emergencia o satisfacer nuestras necesidades. Los productos de financiación ofrecen a los consumidores de estos productos un dinero que tienen que devolver con intereses. Analizando los riesgos y beneficios te exhortamos a utilizar los productos financieros conforme a tus objetivos planteados.